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　　核心
　　提示
　　股神巴菲特有許多投資名言，系統家具以下這一條無疑特別出名。
　　成功的秘訣有三條：第一，儘量避免風險，保住本金；第二，儘量避免風險，保住本金；第三，堅決牢記第一當鋪、第二條。為保證資金安全，巴菲特總是在市場最亢奮、投資人最貪婪的時候激流勇退。
　　大家不可能都成為巴菲特，但大家可以像股神那樣，在做投系統家具資決策時始終保持一份清醒的頭腦，那就是牢記：再誘人的收益都不重要，首先是要保障本金安全。
　　適逢年底，各大銀行近期汽車貸款都加大了對個人理財產品的營銷力度，其中最大亮點是，即便是5萬元起購的理財產品，最高已逼近7%的預期年化收益，這在歷年來是從未出現過的。據瞭解，工商銀行正在發售一批非常穩健的個人理財產品，該行個人金融業務相關負責人稱，這些產品預期年化收益率在6%左右，保證投資者的本金安全。
　　產品風險
　　被評為最低級
　　這是一款投資期限為92天的保本型個人人民幣理財產品（代碼BB13288），銷售對象信用貸款為普通客戶，工商銀行內部給出的風險評級為PR1。
　　工行四川省分行營業部個人金融業務相關負責人解釋，所謂PR1級也就是風險最低的級別，意味著客戶投資這款產品的預期收益受風險因素影響很小。
　　據瞭解，近日多家銀行都在通過各大渠道不斷推出個人理財產品，有的投資門檻只有5萬元，但最高預期年化收益率已逼近7%。“我們建議客戶在購買時，不要只是關註預期收益率，更要詳細研究產品說明書和投資協議”，該負責人表示，一位合格的投資者是不會只關心預期收益率的，“必須還要兼顧自己的風險承受能力。”
　　投資標的
　　經過嚴格篩選
　　從產品說明書上筆者瞭解到，這款產品在保證客戶本金安全的基礎上，收益率是浮動的，預期最高為5.8%。收益率為什麼會有浮動？最終實現最高預期收益率的幾率又有多大？
　　該負責人稱，根據總行對產品的設置，它的投資對象主要分為兩大類：一是高流動性的資產，包括但不限於債券及債券基金、貨幣市場基金、同業存款、質押式及買斷式回購等，“這部分資產的投資比例在20%~100%”；另一大類是其它資產或組合，包括但不限於保險資產管理公司資產管理計劃、證券公司及其資產管理公司資產管理計劃、基金公司資產管理計劃、協議存款組合等，“這部分的投資比例為0~80%”。
　　據介紹，所有這些資產都是經過工商銀行嚴格審批篩選過的，涉及到的所有融資方和各類債券信用評級都是很高的，“這在一定程度上確保了投資者的本金安全”，也有助於實現最高預期收益率。
　　但是，按照監管部門的相關要求，這款產品理論上仍然存在著潛在投資風險，比如政策風險、市場風險、信用風險、流動性風險、提前終止風險、延期兌付風險等，而最壞的結果可能是：一、產品到期延期兌付；二、投資的資產折價變現，可能影響產品收益的全額收回。
　　該負責人強調，工商銀行本著負責任的態度，不能給客戶承諾到期一定能實現5.8%的最高預期年化收益率，但是這類產品該行一直都在滾動發售，“我只能給客戶一個參考指標，那就是從以往發售該類型產品的情況看，全部都如期實現了預期最高年化收益率。”
　　筆者簡單算了一筆賬，如果你以5萬元購買這款產品，在理財資金投資正常的情況下，到期能夠拿到的最高收益為：50000×5.80%×92/365=730.96（元）。
　　掛鉤黃金
　　賺錢的理財產品
　　12月13日，國際金價又跌了，報收在每盎司1225美元附近，這一收盤價距離1434美元的近期高點已過去三個多月。未來的國際黃金走勢，多空兩派各有說辭，但不管金價是漲是跌，投資工商銀行近期正在發售的這款理財產品，客戶都能賺錢，最高預期年化收益率甚至能達到6%。
　　這同樣是一款保本產品，銀行承諾本金安全。不過，在內部評級上被確定為PR2級，比上述產品的投資風險略高一點，“這也決定了客戶不僅包括穩健型、平衡型，還包括成長型、進取型的個人高資產凈值客戶。”工行四川省分行營業部個人金融業務相關負責人稱，這款產品的購買起點為50萬元人民幣。
　　據瞭解，工行當期正在發售的一款掛鉤黃金的人民幣理財產品（代碼CN1M1373），如果在銀行約定的35天觀察期內，國際金價始終保持在每盎司1395美元之下，那麼客戶到期能獲得的年化收益率為6%；如果在這35天裡面，金價只要有1天觸及或超過每盎司1395美元的價格，那麼客戶最終就只能拿到1.30%的較低收益，但仍遠高於0.35%的活期存款利率。
　　從這款產品的設計看，無論國際金價如何變化，客戶在投資這款產品後，不僅不用擔心本金安全，還肯定能獲得收益。目前，國際金價在1225美元附近，而這款產品的掛鉤標的邊界水平是1395美元，兩者間相差170美元，如果不出現特別重大的事情，未來35天內金價衝上每盎司1395美元的可能性很小，這就意味著投資者極有可能最終獲得6%的較高年化收益。若以購買50萬元為例，在理財資金投資正常的情況下，預計到期能拿到的最高收益為500000×6%×35/365=2877元。
　　（文/楊斌）　　（原標題：工商銀行發售個人理財產品力保本金安全）